Deutschland für Investoren sehr attraktiv
Beim 6. German M&A and Private Equity Forum Mitte März in Düsseldorf wurde einmal mehr deutlich, welchen internationalen Stellenwert der Wirtschaftsstandort Deutschland einnimmt. Investoren aus dem Ausland suchen gezielt nach Möglichkeiten, in deutsche Unternehmen zu investieren oder diese zu übernehmen.
Düsseldorf – Düsseldorf ist nicht nur Modemetropole und Landeshauptstadt, sondern auch ein wichtiger Standort der nationalen und internationalen Finanz- und Beratungsindustrie. Das zeigen nicht nur die Banken, Kanzleien, Investment-Gesellschaften und, und, und, die sich am Rhein angesiedelt haben und von dort aus ihren globalen Geschäften nachgehen – von der Unternehmenstransaktion bis hin zur Vergabe von Beteiligungskapital. Einen Beweis für die Bedeutung Düsseldorfs liefert auch eine Veranstaltung wie das 6. German M&A and Private Equity Forum, das am 18. und 19. März stattfand. Jedes Jahr zieht das German M&A and Private Equity Forum laut Angabe der Veranstalter mehr als 400 Vertreter aus börsennotierten Unternehmen und Privatgesellschaften, aus dem Investment Banking sowie der Finanz- und Rechtsberatung an.
Auf Einladung von Mergermarket, einem unabhängigen Mergers & Acquisitions (M&A, also Unternehmenskäufe, -verkäufe und -fusionen) Berichts- und Datendienstleister, diskutierten auf der zweitägigen Konferenz führende Akteure der Branche die Rahmenbedingungen und den Ausblick für den deutschen M&A-Markt. Ein Kernthema der diesjährigen Konferenz ist das wachsende Interesse von Investoren aus den USA und China an deutschen Unternehmen und der zunehmende Aktionärsaktivismus in Europa. Haupttreiber der M&A-Aktivitäten in diesem Jahr werden voraussichtlich der Energiesektor sowie Industrie und Chemie sein. Einer der Hauptredner war Otmar Issing (Foto), früher Chefvolkswirt der Europäischen Zentralbank EZB. Er sprach in seiner Keynote über die Rolle Deutschlands in der Zukunft Europas.
Die globalen M&A-Aktivitäten legen an Geschwindigkeit weiter zu
Ein stabiles M&A-Geschäft gilt landläufig als Zeichen für eine gute Konjunktur – so dass die aktuellen Zahlen auf eine durchaus ordentliche Wirtschaftslage hinweisen. Die globalen M&A-Aktivitäten legen laut Mergermarkets an Geschwindigkeit weiter zu und Entscheider zeigen sich zuversichtlich, dass es weiterhin umfangreiche, grenzüberschreitende Transaktionen geben werde. Das ist für Deutschland besonders wichtig: Mit der Rekordzahl von 399 veröffentlichten Transaktionen aus dem Ausland (Inbound) hätten Mergermarket zufolge deutsche Unternehmen im Jahr 2014 im Mittelpunkt dieses Trends gestanden. „Ein erheblicher Anteil kam im letzten Jahr durch eine transatlantische Akquisitionswelle amerikanischer Unternehmen zustande“, stellt Johannes Koch, der German Bureau Chief of Mergermarket, fest. Auch im Jahr 2015 stammten bereits ein Drittel der Inbound-Transaktionen, sowohl volumen- als auch zahlenmäßig, von US-Investoren. Deutsche Unternehmen hatten 2014 jedoch auch amerikanische Firmen im Visier. Die 53 Outbound-Transaktionen – also solche, die aus Deutschland heraus gesteuert werden – mit einem Volumen von 49,5 Milliarden Euro waren der höchste von Mergermarket jemals verzeichnete Wert.
Ebenso sei Deutschland ein wichtiger Markt für internationale Private Equity-Investoren, vor allem dank seiner Stabilität in einem volatilen Umfeld und der Stärke seines Mittelstands. Private Equity ist außerbörsliches Beteiligungskapital. 135 Private Equity-Buyouts, also fremdfinanzierte Übernahmen, im letzten Jahr, der höchste Wert seit Ausbruch der weltweiten Finanzkrise 2008, würden Anlass zu Optimismus geben, so Mergermarket. Das größte Interesse von Private Equity-Investoren werde aufgrund des anhaltend starken langfristigen Ausblicks für diese Branchen vermutlich auf den Industrie- und Chemiesektor entfallen. Mit sieben Transaktionen im Wert von 769 Millionen Euro machen diese Sektoren bereits jetzt 87,5 Prozent aller Buyouts in diesem Jahr aus.
Bildquellen (Titel/Herkunft)
- 6. German M&A and Private Equity Forum: Mergermarket
